La Israfel Society, enigmática entidad que reúne a un grupo de especialistas en Edgar Allan Poe, celebra su congreso anual en Buenos Aires por primera vez. Uno de los congresistas, un alemán odiado por todos, aparece degollado en un cuarto cerrado. Vogelstein, un judío que emigró a Brasil de niño huyendo de la Alemania nazi, es el primero en presenciar la macabra escena. Con ello tiene el privilegio de relatar lo sucedido a su admirado maestro, Jorge Luis Borges, quien termina por desentrañar el misterio.